A gigante americana de bebidas Keurig Dr Pepper lançou formalmente uma oferta pública de aquisição de US$ 18 bilhões, totalmente em dinheiro, para adquirir o grupo de café e chá. JDE Peet's, lançando as bases para o nascimento de um novo player global capaz de competir com o líder de mercado NestléA transação, anunciada condicionalmente em 25 de agosto de 2025, entrou agora em sua fase operacional. O Memorando de Oferta e a Declaração de Posicionamento foram publicados em 15 de janeiro de 2026, marcando o lançamento oficial da oferta pública de aquisição.
O período de oferta terá início às 9h00 CET do dia 16 de janeiro de 2026 e terminará às 17h40 CET do dia 27 de março de 2026, salvo prorrogação nos termos da legislação aplicável. Os acionistas que apresentarem suas ações de forma válida receberão € 31,85 por ação, integralmente em dinheiro e sem juros. O conselho de administração da JDE Peet's manifestou seu total apoio à transação e recomendou, por unanimidade, que os acionistas aceitem a oferta. Investidores que representam um total de 69% do capital social já manifestaram seu compromisso irrevogável nesse sentido.
A transação deverá ser concluída no segundo trimestre do ano, após as aprovações regulatórias, que as empresas já declararam ter sido obtidas. A oferta pública de aquisição será conduzida pela Kodiak BidCo, uma empresa de propósito específico registrada na Holanda. A aquisição ocorre em um momento desafiador para o mercado global de café, com os preços das commodities em patamares historicamente altos devido às secas em importantes países produtores, como Brasil e Vietnã, e à significativa volatilidade ligada às tensões comerciais internacionais.
Para financiar a operação, a Keurig Dr Pepper captou US$ 7 bilhões de fundos de private equity em outubro, aliviando as preocupações dos investidores com o aumento da dívida. No mercado de ações, as ações da JDE Peet's permaneceram estáveis após a alta observada na época do anúncio. As ações estavam sendo negociadas em torno de € 31,92, refletindo uma capitalização de mercado de aproximadamente € 15,6 bilhões.
Após a conclusão da transação, a Keurig já anunciou sua intenção de separar seu negócio de café de suas outras operações de bebidas, incluindo a Dr Pepper, criando duas empresas distintas com ações negociadas em bolsa. Essa mudança poderá remodelar ainda mais a indústria global de bebidas.
